Построение детальной финансовой модели с прогнозом денежных потоков для оценки потенциальной доходности бизнеса.
Определение справедливой рыночной стоимости бизнеса на основе доходного и сравнительного подходов.
Выявление операционных, финансовых и рыночных рисков, которые могут повлиять на доходность бизнеса.
Упрощенный формат комплексной проверки малого бизнеса для частных покупателей.
Для построения достоверной модели необходимы данные о выручке минимум за 12 месяцев, чтобы учесть сезонность и понять реальные финансовые показатели бизнеса. Мы анализируем кассовые отчеты, выписки по счетам и данные учетных систем.
Анализируем все категории расходов: аренда помещения, коммунальные платежи, заработная плата персонала, стоимость продуктов/материалов, маркетинговые расходы, налоги и другие обязательные платежи. Оцениваем их стабильность и риск увеличения.
Изучаем структуру клиентской базы, долю постоянных клиентов, средний чек, частоту повторных покупок. Оцениваем зависимость бизнеса от ключевых клиентов и риск их потери при смене собственника.
Проводим инвентаризацию и оценку материальных активов: оборудование, мебель, товарные запасы. Определяем их реальную рыночную стоимость, степень износа и необходимость замены в ближайшем будущем.
Разрабатываем финансовый прогноз на 12-36 месяцев с учетом сезонности, рыночных тенденций и возможностей оптимизации. Строим несколько сценариев развития: базовый, оптимистичный и пессимистичный.
Введите основные параметры бизнеса для предварительной оценки его привлекательности. Это поможет понять, стоит ли продолжать детальный анализ.
Примечание: Это предварительная оценка, которая не заменяет полноценную финансовую модель. Для получения точных расчетов с учетом всех факторов обратитесь к нашим специалистам.
Заполните форму, и мы свяжемся с вами для обсуждения вашего проекта
Для полноценного анализа потребуются: кассовые отчеты за последние 12 месяцев, договор аренды, ведомости по зарплате, платежные документы по коммунальным услугам, договоры с ключевыми поставщиками, инвентаризационные ведомости и данные по средним чекам/количеству клиентов. Чем больше данных предоставлено, тем точнее будет анализ.
Сезонность — критический фактор для многих малых бизнесов. Необходимо анализировать данные минимум за 12 месяцев, выявить пиковые и низкие сезоны, оценить амплитуду колебаний выручки. Важно понимать, насколько кассовый резерв, сформированный в высокий сезон, покрывает операционные расходы в низкий сезон, и заложить это в финансовую модель.
Наиболее распространенные скрытые расходы: необходимость обновления оборудования в ближайшее время, ремонт помещения, задолженности перед поставщиками, налоговые обязательства, расходы на переоформление разрешительной документации, затраты на удержание ключевых сотрудников и клиентов при смене собственника, неучтенные сезонные расходы на коммунальные услуги.
Стандартный срок проведения анализа составляет от 5 до 14 рабочих дней, в зависимости от сложности бизнеса, полноты предоставленных данных и типа приобретаемого предприятия. Базовая экспресс-оценка может быть выполнена за 2-3 дня, а полный due diligence с глубоким анализом может занять до 3 недель.
Справедливая цена рассчитывается несколькими методами: 1) мультипликатор к годовой прибыли (обычно от 2 до 5, в зависимости от отрасли), 2) дисконтированные денежные потоки за 3-5 лет, 3) оценка материальных и нематериальных активов. Мы рекомендуем использовать комбинированный подход и учитывать рыночные условия, стабильность бизнеса и потенциал роста.
Оценка лояльности включает анализ доли постоянных клиентов (возвращающихся регулярно), процент выручки от постоянных клиентов, зависимость от личного бренда текущего владельца, анализ отзывов в социальных сетях и на агрегаторах, причины выбора именно этого заведения. Важно понять, связана ли лояльность с конкретным человеком (мастером, шеф-поваром) или с самим заведением.
Основные сигналы для отказа: 1) отрицательная динамика выручки на протяжении последних 6-12 месяцев без объективных внешних причин, 2) непрозрачность финансовой отчетности и отказ продавца предоставить ключевые данные, 3) срок окупаемости превышает 3-5 лет при пессимистичном сценарии, 4) высокая зависимость от конкретных сотрудников, которые не планируют оставаться, 5) выявленные юридические риски и обременения.
Потенциал роста оценивается по нескольким параметрам: анализ рыночных тенденций в данной нише, заполненность текущей локации, возможности оптимизации операционных процессов, неиспользуемые маркетинговые каналы, потенциал расширения ассортимента/услуг, возможности повышения среднего чека, перспективы масштабирования через открытие новых точек.